投资基金的最大优势,以及最新的基金选择

与往年不同的是,在 2021 年,我们超过 80% 的客户选择了走基金路线。我们不仅看到美国、英国、或澳洲等客户选择基金,而且香港、台湾、中国和印度等亚洲的客户都在选择基金而不是房地产。

这种趋势的转变可能是由以下原因造成的:

  • 受疫情影响,很多客户无法亲自上门看房,在没有亲眼看到或不了解该地区的情况下,对购买房产没有信心
  • 不太确定明年主要城市的房地产市场将走向何方,因为届时里斯本和波尔图等主要城市以及其他沿海地区的住宅物业将不再有资格获得黄金签证
  • 里斯本、波尔图和大部分沿海地区的住宅物业在 2022 年将不再有资格获得黄金签证,对于 2021 年下半年才开始申请程序的客户,投资于里斯本和波尔图等的房地产有风险会无法赶上 2021 年 12 月 31 日的在线提交截止日期
  • 今年开始,基金在数量、投资范围和策略上更广泛的选择

在这篇文章中,我们将重点介绍基金相对于房地产的两个最显著的优势,并深入探讨细节。

基金更具成本效益


较低的入门成本

基金平均 1%-2.5% 的认购费,房地产的IMT + 房产印花税则是 5%-7%。


较低的初始费用支出

某些基金的认购费(视基金而定)是从投资的 350k 基金中扣除,而房地产的 IMT + 印花税是需要在投资以外格外支付的。

较低的退出成本

基金退出成本是 0% 与房地产经纪人佣金 5%。

较低的征税

在葡萄牙,对于非居民的基金收入和利润是不用征收税的,而对房地产收入和资本收益则征收 28% 的税。

较低的持续成本

基金的管理费平均在1%-2%之间(大部分由基金支付,无需投资者格外支付)。
物业管理公司的管理费:长期出租每年约收 1 个月的租金,短期出租则收取收入的 20% – 30%。
此外,房地产经纪人通常会收取 1 至 1.5 个月的租金作为获得长期租约的佣金。

此外,物业的维护费可能既昂贵又麻烦。而基金则无需维护。
最后,房产每年缴纳大约 0.5% – 1% 的房产税。

模拟盈亏比较

我们对投资35万的基金和房地产的收入和费用进行以下的比较。

以下计算未考虑以下因素

  • 物业可能是新建的,要到 1-2 年后才能完工,这意味着租金收入要到那时才开始
  • 任何出租空缺期
  • 任何维护费

假设投资的资本没有收益/损失。选择房地产,您会损失 16,183 欧元,而选择基金,您会获得 45,500 欧元的收益。

典型的房地产和基金投资的损益差异达到 61,000 欧元!
| 金葡咨询

基金更加多元化

关于利润的巨大差异已经说得够多了。我们现在介绍基金投资相对于物业/酒店项目投资的最大优势——

资产投资多元化。这也是黄金签证投资者最关心的问题之一——分散投资,进而降低风险。

根据规定,黄金签证合资格的基金不能将超过 1/3 的资本投资于任何单一公司/资产。而大多数基金更投资于 3 至 20 个项目或更多。如果购买房地产,用35万的资金,大多数人只会购买一个单位。

进一步多元化

客户可以通过投资于多个基金轻松地进一步分散风险。例如,有些客户可以将低风险基金与高风险基金结合起来,以保守基金为基础的同时给予一些高回报的空间。亦有客户选择两至三个低风险基金,但投资于不同领域,以进一步分散风险。

这对于房地产或酒店项目来说并不容易,因受以下限制:

  • 资金 – 28万、35万 或 50万 最多只能让您拥有 2 到 3 个单位
  • 位置 – 你可以在不同的城市购买,但管理会很头疼
  • 物业类型 – 35万 或 50万 的资金限制了房地产类型的选择(大多数只能买住宅,而预算亦不允许您购买如超市的商业物业或农地物业)。资金还限制了您房地产单位的大小,这意味着您最终可能只可以购买1至2个单身公寓。


所以,客户最终可能会在同一城市购买 1 – 2 套住宅物业。但多元化只在于物业的数量,而不是物业的大小、位置或资产类型。

基金可以让你投资于你个人没有资金或专业知识的投资领域。在房地产范围内,您可以选择投资于翻新物业到豪华住宅,从商业到农业和物流资产,从开发地产项目到租赁物业。您还可以轻松地扩展投资到其他业务范围,例如始创企业、IT 等。

我们越来越多的客户选择投资于不止一只基金。我们预计明年这一趋势会更加突出,届时最低基金投资门槛是50万。

选择基金时应该考虑什么?


为35 万美元的投资选择基金并非易事。这里有几点可以作为参考。

  • 首先,您应该了解自己的风险状况,您的投资目标是什么,您希望获得多少回报以及您可以承担多少风险?
  • 然后,你应该看看基金投资的资产类别的回报潜力
  • 您还应该查看基金的杠杆率。他们使用的杠杆越大,产生收入或出售资产以偿还贷款的压力就越大。

这里是一些合黄金签证资格的基金。它们在投资范围、策略、行业等方面都有所不同。请注意,基金有认购开放期,因此名单并非一成不变。如果您想了解更多,请与我们联系。

我们很乐意安排初步咨询,与你讨论黄金签证的流程和时间表,为你解释葡萄牙基金行业的背景,并详细讨论不同的基金或房地产项目以及在选择投资时需要考虑的事项。

我们的强项是会根据您的需要找到合适的投资项目,并提供对不同投资选择的详细分析,让您做出明智的决定。

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