投資基金的最大優勢，以及最新的基金選擇 2025

與往年不同的是，在 2021 年，我們超過 80% 的客戶選擇了走基金路線。我們不僅看到美國、英國、或澳洲等客戶選擇基金，而且香港、台灣、中國和印度等亞洲的客戶都在選擇基金而不是房地產。

這種趨勢的轉變可能是由以下原因造成的：

受疫情影響，很多客戶無法親自上門看房，在沒有親眼看到或不了解該地區的情況下，對購買房產沒有信心
不太確定明年主要城市的房地產市場將走向何方，因為屆時里斯本和波爾圖等主要城市以及其他沿海地區的住宅物業將不再有資格獲得黃金簽證
里斯本、波爾圖和大部分沿海地區的住宅物業在 2022 年將不再有資格獲得黃金簽證，對於 2021 年下半年才開始申請程序的客戶，投資於里斯本和波爾圖等的房地產有風險會無法趕上 2021 年 12 月 31 日的在線提交截止日期
今年開始，基金在數量、投資範圍和策略上更廣泛的選擇

在這篇文章中，我們將重點介紹基金相對於房地產的兩個最顯著的優勢，並深入探討細節。

基金更具成本效益

基金平均 1%-2.5% 的認購費，房地產的IMT + 房產印花稅則是 5%-7%。

某些基金的認購費（視基金而定）是從投資的 350k 基金中扣除，而房地產的 IMT + 印花稅是需要在投資以外格外支付的。

基金退出成本是 0% 與房地產經紀人佣金 5%。

在葡萄牙，對於非居民的基金收入和利潤是不用徵收稅的，而對房地產收入和資本收益則徵收 28% 的稅。

基金的管理費平均在1%-2%之間（大部分由基金支付，無需投資者格外支付）。
物業管理公司的管理費：長期出租每年約收 1 個月的租金，短期出租則收取收入的 20% – 30%。
此外，房地產經紀人通常會收取 1 至 1.5 個月的租金作為獲得長期租約的佣金。

此外，物業的維護費可能既昂貴又麻煩。而基金則無需維護。
最後，房產每年繳納大約 0.5% – 1% 的房產稅。

我們對投資35萬的基金和房地產的收入和費用進行以下的比較。

以下計算未考慮以下因素

假設投資的資本沒有收益/損失。選擇房地產，您會損失 16,183 歐元，而選擇基金，您會獲得 45,500 歐元的收益。

典型的房地產和基金投資的損益差異達到 61,000 歐元！

關於利潤的巨大差異已經說得夠多了。我們現在介紹基金投資相對於物業/酒店項目投資的最大優勢——

資產投資多元化。這也是黃金簽證投資者最關心的問題之一——分散投資，進而降低風險。

根據規定，黃金簽證合資格的基金不能將超過 1/3 的資本投資於任何單一公司/資產。而大多數基金更投資於 3 至 20 個項目或更多。如果購買房地產，用35萬的資金，大多數人只會購買一個單位。

客戶可以通過投資於多個基金輕鬆地進一步分散風險。例如，有些客戶可以將低風險基金與高風險基金結合起來，以保守基金為基礎的同時給予一些高回報的空間。亦有客戶選擇兩至三個低風險基金，但投資於不同領域，以進一步分散風險。

這對於房地產或酒店項目來說並不容易，因受以下限制：

資金 – 28萬、35萬或 50萬最多只能讓您擁有 2 到 3 個單位
位置 – 你可以在不同的城市購買，但管理會很頭疼
物業類型 – 35萬或 50萬的資金限制了房地產類型的選擇（大多數只能買住宅，而預算亦不允許您購買如超市的商業物業或農地物業）。資金還限制了您房地產單位的大小，這意味著您最終可能只可以購買1至2個單身公寓。

所以，客戶最終可能會在同一城市購買 1 – 2 套住宅物業。但多元化只在於物業的數量，而不是物業的大小、位置或資產類型。

基金可以讓你投資於你個人沒有資金或專業知識的投資領域。在房地產範圍內，您可以選擇投資於翻新物業到豪華住宅，從商業到農業和物流資產，從開發地產項目到租賃物業。您還可以輕鬆地擴展投資到其他業務範圍，例如始創企業、IT 等。

我們越來越多的客戶選擇投資於不止一隻基金。我們預計明年這一趨勢會更加突出，屆時最低基金投資門檻是50萬。