葡萄牙黃金簽証投資選擇 - 哪一種最適合您 2023

葡萄牙黃金簽證投資選擇—-房地產？基金？完全託管的物業？保證收入？回購項目？如何從所有這些項目中選擇？

不同投資選項的最低投資門檻不同。這意味著您的預算可能已經過濾掉了其中的一些選項。

在此處查看葡萄牙黃金簽證投資選項的完整列表及其最低投資門檻。

在本文中，我們將首先看看葡萄牙黃金簽證的統計數據，看看哪些投資選擇最受歡迎。然後我們會將申請人分為幾個不同的類別，看看哪些選項可能最適合他們。

Table of Contents

葡萄牙黃金簽證投資選擇統計：2012 – 2021

這是葡萄牙黃金簽證計劃從 2012 年首次推出到 2021 年第一季度的統計數據。點擊此處查看逐年統計數據。

2012-2020 Portugal Golden Visa statistics

主要投資者申請數量：9617
附屬家屬申請數量：16372
94% 的申請選擇了房產投資； 5%選擇100萬或以上的資金轉移；而只有不到 1% 的資金投向了基金

請參閱下面的葡萄牙黃金簽証投資選項明細：

投資類別	申請人數
50萬物業	8208
35萬物業	826
資金轉移	488
基金投資	73
投資於公司	5
創造工作	17

*低密度住宅在50萬和35萬類別裡沒有單獨的數字。

那麼為什麼絕大多數申請人選擇房地產投資而不是其他選擇。原因有幾個：

100萬資金轉移

沒有多少人有現金或願意進行100萬資本轉移。而且如果將資金投資於股票或債券之類的公開市場的產品上，因為投資有波動，如果投資總額的結算低於100萬，客戶需要再加碼到100萬。

創造就業機會

對於計劃在葡萄牙開展業務的人來說，創造工作聽起來是一條合理的途徑。但是，如果企業經營狀況不佳，承諾在 5 年內維持 10 個工作崗位可能會被視為一個風險因素。此外，對於那些打算在葡萄牙創業和居住的人來說，購買房產似乎是必需品，也是許多人的第一步，也是風險較小的選擇。

投資公司

投資公司是一項更專業的活動和選擇。它還具有就業要求，這是一個風險因素。尋找一家值得信賴且具盈利的公司進行投資並非易事，將大量資金投入他人手中亦是另一個風險因素。

投資於研發和藝術與遺產

其他選擇，例如對研發、藝術和文化遺產的投資，非常模糊且過於專業化。市場需求和市場供給均不足。因此，這些選項有一個“零”數字。

投資基金

基金投資現在越來越受歡迎。但為什麼它只佔所選投資選項的不到 1%？

首先，投資基金選項僅在 2017 年才開始，大約在 3 年前。剛開始時，市場上提供的基金選擇並不多。

其次，當你看到申請葡萄牙黃金簽證的國籍時，當初大多數是中國人。而房地產是中國人的首選資產，它是一種完全被擁有並被視為持有價值的有形資產。

第三，其實在過去的一年內，我們看到越來越多的申請人選擇基金，但在統計中出現的時間滯後，因為它只顯示已批准的申請。在當前的Covid情況下從申請到被批准可能需要幾個月到一年的時間，因為許多申請人不能來葡萄牙完成他們的生物識別。

我們看到，針對黃金簽證申請人的基金數量在去年增加了兩倍。這有幾個原因：

投資基金直到最近一年左右才真正開始流行。這也恰逢葡萄牙黃金簽證在美國人中越來越受歡迎，而他們對投資基金更加熟悉和持有更開放的態度。
於 2020 年初時首次討論將房地產排除於葡萄牙黃金簽證的合資格投資以外。

查看 2021 年葡萄牙黃金簽證政策的更改。隨著最大的投資選項（房地產投資）將被部分終止，它將為其他選項提供增長空間。事實上，政策變化的意圖是將外國直接投資 (FDI) 轉移到其他地方，而不僅僅是專注於里斯本、波爾圖、阿爾加維等大城市的住宅物業。在里斯本和波爾圖而言，重點將轉向辦公室和商店等商業地產。

隨著 2022 年葡萄牙黃金簽證政策的更改而對於整個黃金簽證和投資路線的百分比份額的變化，我們將拭目以待。

根據您的目標選擇葡萄牙黃金簽證的投資選項

由於上述原因，我們將只關注房地產和基金這兩大類。

首先，我們將黃金簽證申請人分為三大類。

然後，我們將分析哪種類型的房地產/基金選項適合每個類別，根據回購、收入保證、資本保證等特徵對選項進行細分——並就您應該關注的決策點提供一些意見。

我們希望這篇文章能幫助您以另一種方式重新思考，不論事基金或房地產，也可以選擇與您的最終目標相符的投資。

本文不會專注於房地產和基金之間的區別。如果您想了解它們的差異（它們在持有期、成本等方面有相當多的差異），您可以查看我們之前的帖子：葡萄牙黃金簽證投資基金的 7 個優勢和葡萄牙黃金簽證基金與房地產：完整的成本比較。（暫只有英文版本）

以下是投資者最常見的類別，它將在很大程度上決定哪種類型的投資選擇對您更有意義和吸引力。

讓我們從顯而易見的開始。

類型 1 – 您計劃在不久的將來搬到葡萄牙居住

這個答案很明顯。如果您計劃在不久的將來（例如，在未來一到兩年內）居住在葡萄牙，購買自用房產可能是您的首選之一。

擁有自己的房屋可以讓您在一個新的國家擁有更好的生活質量。您可以根據自己的喜好靈活地改造或裝飾它，免除支付租金的費用，並讓您有一種在國外安頓下來的感覺。購置一個自己的家，免於經常換住住處，讓您熟悉公共交通系統、社區、junta de freguesia（地區議會）、市場、咖啡館、凍肉店等。您和您的孩子將能夠在你的社區或學校內結交新朋友。

如果這就是您，您可能正在尋找自己的房產，無論是新開發項目還是二手市場的房產。

您可能會問的一些問題是：

這是一個安全的地區嗎？
你的生活方式——你想住在鄉村還是繁華的市中心？
是否靠近學校、超市、公園、日常設施？
您會乘坐公共交通工具嗎，如果是，是否在附近？
………………

如何選擇合適的社區可能是另一個單獨的帖子。在這篇文章中，我們不會詳細介紹。

類型 2 – 您只想承擔最低的風險，保護您的資本，並儘快取出資金

還有一些人只想以最小的風險和最小的成本獲得居留權或公民身份/護照。您想保留您的資本，最好盡快取出資金。

這組投資者背後的主要考慮：

將投資視為獲得簽證並最終獲得公民身份或永久居留權的一種途徑，而不一是獲得高潛在回報的投資。您只想將錢存放在安全的地方，成本低，維護成本低。
對葡萄牙不熟悉，對葡萄牙的投資環境不太了解。
本來打算投資房產，但是由於大流行，您無法前來參觀房產，而更願意尋找低風險和低成本的選擇作為替代方案（在法規更改之前趕上最後期限）。

投資選擇的典型要求是:

低風險——主要目標是保本
低成本
低維護
能夠及時退出投資（大約 6 年，在他們獲得公民身份和永久居留權後）
最好有合理的回報

此類客戶有多種選擇

保守/回購基金
有回購選項的物業/酒店項目

下表列出了金葡諮詢的所有資本保證/回購選項，其中包含有關成本、收入和投資支出的詳細信息。

選擇此類選項時的一些決策點：

資本支出金額

由於目標是保留您的資本，因此，支出越低越好。大多數此類投資用於 280k 或 350k 黃金簽證。

有保證收入嗎？

大多數情況下，此類項目也提供適度的保證收入，約為 3%。也有7%-10%收益的回購項目。另一個極端，也有一些是零回報。

什麼時候開始產生收入？

除了年回報率，您還應該考慮項目什麼時候開始有回報，因為您的投資時間表通常在 6 年左右。一個在投資 3 年後才有更高回報的項目可能不如其他更早開始有回報但回報較低的選擇那麼有吸引力。

對於大多數酒店回購項目而言，它們僅處於建設的初始階段，您需要等待幾年酒店才能開始運營並產生收入。保本投資基金在這一點上的優勢在於它從認購的第 1 天開始有回報。

我什麼時候可以拿回錢？

以上所有選項都有與黃金簽證相匹配的投資時間表（即投資者可以在第 6-7 年左右退出投資，當他們獲得公民身份和永久居留權時）。

相關費用是多少？

通常，基金比房產更具成本效益。通常，除了基金認購費外，沒有與基金相關的成本。物業方面，通常涉及IMT、印花稅和公證費，加起來可達物業價格約7.5%。

對於所有以上選項，保證收入（如果適用）已經扣除所有維護/管理成本。也就是說，您在持有資產的整個期限內無需支付其他費用。

每個選項的所得稅是多少？

房產的租金收入和資本收益按 28% 徵稅，而非納稅居民的基金股息或基金資本收益的所得稅免稅為 0%。

看看葡萄牙黃金簽證基金與房地產：完整的成本比較。（暫只有英文版本）

看看各種資本保證/回購基金和房地產。

如果您想對每個選項進行詳細的成本分析，請聯繫我們。

類型 3 – 您想建立資產組合，並擴大在葡萄牙的投資

您想建立資產組合併打算中長期持有資產，以實現現金流和/或資本增值。

您可能想投資葡萄牙的房地產或基金市場的原因有很多。您可能正在將您的投資組合從股票轉移到財產，反之亦然；或從某種貨幣（例如美元資產、英鎊資產）到歐元資產；或者您可能想用或多或少的風險資產來平衡您的投資組合；或者您想在地理上分散您的資產。

您想善用您的資金並進行投資，同時通過黃金簽證獲得葡萄牙居留權。

如果這是您的主要目標，那麼您應該問自己更多的決策點：

您想持有這些資產多久？中期？長期？甚至可以把它傳給你的孩子？

基金的持有期有限，而且有些固定，您可能查看持有期是否與您的投資時間表相符。而房地產（無回購選項）的持有期將擁有更大自由度。


持有葡萄牙資產的眾多優勢之一是配偶和直系後代/前代的遺產稅為 0%。這意味著您可以將您的財產傳給您的孩子而無需繳納任何稅款！
（注意：根據法律，您可能仍需在居住地/原有國納稅）。

您希望如何參與管理資產？

基金由基金經理管理，完全是被動資產。而房地產可以是被動的或主動的。您對房地產有全方位的參與——您可以
a) 自己管理房產
b) 聘請物業管理公司為您管理
c) 購買完全由發展商管理的物業或連鎖酒店管理的物業

如果您對完全託管的房地產感興趣，這裡是不同選項的比較。

您想確保穩定的收入/現金流嗎？

如果您希望您的投資產生現金流，市場上有保證收入的選擇，讓您高枕無憂。您將確保您的資產正在產生收入，並且不會成為負債（沒有收入，但有管理費、維護費等費用）

收入保證的基金
收入保證的房地產
收入保證的酒店

你想要一些有形的和你可以享受的東西嗎？

房地產是有形資產，而基金不是。如果您購買了房產，您將能夠使用它一段時間。酒店項目的一大優勢是擁有業主使用權，業主每年可以使用酒店數晚，享受美好假期。

您的風險狀況如何？

如果您有更高的風險承受能力，並且正在尋求更高的回報，那麼保證收入可能對您沒有吸引力。對於那些更能承受風險的人來說，有些基金的預期回報更高（例如~15%）。

此外，在沒有強制回購的情況下購買房產或酒店單位時，或許您無法保證您的資本，但您將可能獲得資本增值。

您想分散投資嗎？

基金是多元化投資的更好選擇。與擁有一兩個單位不同，基金投資於持有不同資產/公司，從房地產和出租物業，到各行各業的其他業務。您可以選擇投資於特定行業的基金，例如成長型公司、醫學科學等。

還有什麼？

不要忘記考慮其他決策點，例如成本和稅收，如上面針對類型 2 類別所討論的那樣。

如何選擇最適合我的選項？

這些是需要消化的大量信息，以及許多可供選擇的選項。金葡諮詢專門根據您的需要尋找合適的項目，並提供對不同投資選擇的詳細分析，以便您做出明智的決定。

如果您想討論不同的項目並獲得有關選項的詳細成本分析，請聯繫我們。